← Słownik tradera

Co to jest 1R i jak obliczyć wartość oczekiwaną w tradingu

8 min czytania · Opublikowano 28.10.2026

1R to kwota, którą tracisz, gdy cena dojdzie do stopu. Wynik transakcji podzielony przez 1R to wynik w R, a średnia z serii szacuje wartość oczekiwaną. Dzięki tej jednej jednostce porównasz każdą transakcję i każdą strategię, bez względu na wielkość konta i pozycji.

Skróty: R (ang. R multiple) to wynik transakcji w jednostkach ryzyka; −1 R oznacza stratę równą odległości do stopu. Skuteczność to odsetek transakcji zakończonych zyskiem. PF (profit factor) to suma zysków podzielona przez sumę strat; 1,00 oznacza zero. RR to planowany stosunek odległości do celu i odległości do stopu.

Jak policzyć R krok po kroku

Krok 1: ustal 1R przed wejściem. Masz konto 10 000 zł i ryzykujesz 1 % na transakcję, więc 1R to 100 zł. Kupujesz po 2 000, a stop stawiasz na 1 990, czyli 10 punktów niżej. Pozycję dobierasz tak, żeby punkt był wart 10 zł: 100 zł dzielisz przez 10 punktów.

Krok 2: podziel wynik przez 1R. Wynik w R to zysk albo strata w złotych podzielone przez 100 zł. To samo wychodzi z cen: ruch od wejścia dzielisz przez odległość do stopu.

Krok 3: policz serię. Oto dziesięć transakcji w R, na razie bez kosztów: +2; −1; −1; +3; −1; −0,4; +2; −1; −2,5; +1,5. Suma wynosi +1,6 R, czyli +160 zł. Średnia to +0,16 R, czyli 16 zł na transakcję. Średnia z serii szacuje wartość oczekiwaną, czyli to, ile przeciętnie przynosi jedna transakcja.

Wartość oczekiwana, skuteczność i profit factor

W serii są 4 wygrane i 6 przegranych, więc skuteczność wynosi 40 %. Wygrane dają razem 8,5 R, czyli średnio 2,125 R. Przegrane dają razem −6,9 R, czyli średnio −1,15 R.

Wartość oczekiwana = skuteczność × średnia wygrana − (1 − skuteczność) × średnia przegrana. Średnią przegraną wpisujesz tu bez minusa.

W przykładzie: 0,4 × 2,125 − 0,6 × 1,15 = 0,85 − 0,69 = +0,16 R. Wychodzi to samo co średnia, bo to ta sama liczba policzona inną drogą.

Profit factor wynosi 8,5 ÷ 6,9 ≈ 1,23. PF powyżej 1 mówi, że zysków było więcej niż strat. Nie mówi jednak, ile zostaje z jednej transakcji. To pokazuje dopiero wartość oczekiwana.

Sama skuteczność też niczego nie rozstrzyga. Przy średnich z przykładu zero wypada przy skuteczności 1,15 ÷ (2,125 + 1,15) ≈ 35,1 %. Odwrotnie też się zdarza. Przy 60 % trafień, wygranej 0,5 R i stracie 1 R wychodzi 0,6 × 0,5 − 0,4 × 1 = −0,1 R.

Czego nie mówią typowe poradniki

−1 R to nie dno. Uruchomiony stop zamienia się w zlecenie po bieżącej cenie. Przy luce albo gwałtownym ruchu wypełnia się dalej, niż stał. W przykładzie luka dała −2,5 R. Sprawdziliśmy carry, czyli kupno walut z wysoką stopą procentową za waluty z niską, na 28 parach w latach 2005–2026. Stop sprawdzany na zamknięciu dnia nie chronił tam przed gwałtownymi ruchami. Najgorsza pojedyncza pozycja straciła 6,8 R (rozdział 38).

R bez kosztu to nie R. Każdy wynik obniżają spread, prowizja i swap. Swap to opłata za trzymanie pozycji przez noc. Koszt w R to koszt w punktach podzielony przez odległość do stopu. Jeśli transakcja z przykładu kosztuje 0,8 punktu, czyli 8 zł, płacisz 0,08 R. Wartość oczekiwana spada wtedy z +0,16 do +0,08 R, a strata na stopie rośnie do −1,08 R. Przy stopie 4 punkty ten sam koszt to 0,2 R, więcej niż cała przewaga z przykładu. W naszym teście strzałek wskaźnika na bitcoinie spread wynosił około 5 USD przy stopie 20–25 USD. Koszt zabierał więc od jednej piątej do jednej czwartej ryzyka. Losowe wejścia z tym samym stopem i celem traciły w 6 464 losowaniach średnio 0,22–0,25 R na transakcję (rozdział 5).

Mała średnia może być zerem. Sprawdziliśmy wybicia kanału, czyli kupno nad szczytem i sprzedaż pod dołkiem ostatnich świec. Poprawnie policzona wersja dała +0,020 R na transakcję przy 7 523 transakcjach. PF wyniósł 1,03, czyli praktycznie zero, a bez 20 najlepszych transakcji 0,98 (rozdział 1).

Wartość oczekiwana z małej próby jest niepewna. Średnia z przykładu to +0,16 R, ale odchylenie standardowe, czyli typowa odległość wyniku od średniej, wynosi 1,81 R. Żeby odróżnić taką średnią od zera, potrzeba około (2 × 1,81 ÷ 0,16)², czyli ok. 510 transakcji. Po koszcie, przy +0,08 R, potrzeba już ok. 2 040. Dwa razy mniejsza przewaga wymaga więc czterech razy dłuższej próby. Przy +0,02 R i tym samym rozrzucie potrzeba ponad 30 000 transakcji.

Bez stopu nie ma R. R wymaga ryzyka znanego w chwili wejścia, a pozycja bez stopu go nie ma. Można zapisać kwotę, którą planujesz stracić, ale to deklaracja, a nie zlecenie: rynek się na niej nie zatrzyma. Liczy się też stop pierwotny. Jeśli potem go podciągasz, R dalej liczysz od pierwszego poziomu, bo inaczej wynik wyjdzie zawyżony. Raport z platformy może zawierać tylko ostatni poziom stopu, więc pierwotny warto zapisywać osobno.

Co pokazały nasze testy

Trzy przykłady z naszych testów, wszystkie w R po koszcie:

• Skuteczność to nie zysk. Kanał sygnałów na złoto z ponad pięcioletnią historią miał 47 % trafień. Na 1 080 sygnałach dał −0,012 R na sygnał, czyli zero (rozdział 45).
• Planowane RR to nie wynik. Sprawdziliśmy na złocie wybicie zakresu otwarcia, czyli wejście, gdy cena wyjdzie poza zakres pierwszych 15 minut sesji. Cel wynosił 5 R. W sesji londyńskiej w latach 2018–2023 padł 29 razy na 926 transakcji. Średni wynik to +0,034 R, PF 1,06 (rozdział 10).
• Średnia z historii się kurczy. 13 najlepszych spośród 1 344 prostych reguł dawało w latach 2018–2022 średnio +0,201 R na transakcję. W latach 2023–2025 te same reguły dały średnio +0,049 R (rozdział 7).

Sprawdź u siebie

Kalkulator „Szczęście czy przewaga?”. Skopiuj ciąg z kroku 3 do zakładki „Wklej wyniki”, z jednostką R; średniki wystarczą jako separator. Zobaczysz średnio +0,16 R i przedział 90 % od −0,73 do +1,08 R. To środkowe 90 % średnich z 10 000 losowań z Twoich wyników. Szansę, że prawdziwa średnia jest dodatnia, narzędzie oceni na 62 %. Werdykt brzmi „Za mało transakcji”, bo przy mniej niż 20 statystyka nic nie mówi. Bez trzech najlepszych transakcji suma spada z +1,6 do −5,4 R, a pole „Ile transakcji potrzeba” pokazuje ≈ 511. Wyniki możesz też wkleić w złotych i podać 1R. Bez tej kwoty narzędzie przyjmie za 1R medianę straty. Z raportu liczy R od poziomu stopu. Transakcjom bez stopu albo ze stopem przesuniętym blisko wejścia lub w stronę zysku przypisuje medianę ryzyka pozostałych albo medianę straty.

Dziennik tradera. Liczy R w kolejności: wynik wpisany ręcznie, potem wynik netto podzielony przez ryzyko 1R, na końcu ceny wejścia, stopu i wyjścia, o ile stop stoi po stronie straty. Ostatnia droga pomija koszty, więc lepiej wpisywać wynik netto i 1R. Transakcja bez stopu, bez kwoty ryzyka i bez ręcznego R nie wchodzi do statystyk. Wyjątek to import raportu, w którym działa reguła kalkulatora opisana wyżej. Przy synchronizacji z platformą dziennik bierze ryzyko ze stopu ustawionego przy otwarciu, a wynik z prowizją i swapem. Asystent dziennika ostrzega też, gdy ryzyko mocno się zmienia między transakcjami. Wynik w pieniądzach zależy wtedy bardziej od wielkości pozycji niż od strategii.

Kalkulator challenge'u. W trybie „Parametry” wpisujesz trafność, średni zysk w R i średnią stratę w R, czyli trzy liczby ze wzoru. Zobaczysz szansę zdania przy ryzyku od 0,25 do 2 % na transakcję. Kalkulator porówna ją też z tymi samymi transakcjami bez przewagi.

Pytania

Co to jest 1R?

1R to kwota, którą stracisz, jeśli cena dojdzie do stopu. Ustalasz ją przed wejściem. Przy koncie 10 000 zł i ryzyku 1 % to 100 zł, więc wynik +2 R oznacza 200 zł zysku.

Czym R różni się od RR?

RR, czyli stosunek zysku do ryzyka, to plan: odległość do celu podzielona przez odległość do stopu. R to wynik po zamknięciu transakcji. Wysokie RR nic nie daje, jeśli cel rzadko pada, a o wyniku decyduje średnie R wszystkich transakcji.

Jaka wartość oczekiwana jest dobra?

Nie ma jednego progu. Wartość oczekiwana musi być dodatnia po wszystkich kosztach i odróżniać się od zera przy Twojej liczbie transakcji. Wynik z historii zwykle jest zawyżony. Według naszego rachunku najlepszy z 224 wariantów bez przewagi i tak pokazałby ok. +0,25 R przy ok. 300 transakcjach (rozdział 7).

Czy liczyć R od kwoty, czy od pipsów?

Od kwoty, jeśli znasz wynik netto i ryzyko w walucie konta. Wtedy R zawiera spread, prowizję i swap. R z pipsów albo punktów pomija koszty, więc zwykle zawyża wynik. Przydaje się do oceny samego wejścia, zanim doliczysz koszt.

Materiał edukacyjny, nie porada inwestycyjna. Wyniki historyczne nie gwarantują przyszłych. Liczby z przykładu są wymyślone dla rachunku. Liczby z testów opisują nasze rekonstrukcje strategii, na naszych danych i przy naszych kosztach.